分级基金为什么

分级基金是怎么一回事

分级基金是通过对基金(母基金)收益分配的安排,将基金份额分成预期收益与风险不同的两类基金(子基金)份额,并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。一般情况下,由基金基础份额所分成的两类份额中,一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分,称为“A类份额”,一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分,称为“B类份额”。类似于其它结构化产品,B类份额一般“借用”A类份额的资金来放大收益,而具备了一定的“特性”,也正是因为“借用”了资金,B类份额一般又会支付A类份额一定基准的“利息”。 保守型子基金,风险低、收益也低。激进型子基金预期收益高、风险也高。基金成立成后两类份额合并运行。在收益上分配比例不同,由投资者选择。 A类适合于偏好低风险的投资者,B类适合于偏好高风险高收益的投资者。如果形势好、运作的好,保守型子基金要向激进型子基金作利益输送;形势坏、运作不好,激进型子基金也要保证保守型子基金的基础收益。
以长盛同庆可分离交易基金为例作一说明:长盛同庆在发行结束后,按照4:6的比例,将投资人持有的基金份额拆分为同庆A和同庆B,两部分份额分别上市交易。在收益分配上,同庆A可以优先获得分配本金及5.6%的固定年利率,同庆B在保证A类份额本金和收益后,在三年期末全额分享整个基金资产的收益(或者损失)。
再以瑞福创新分级基金为例:瑞福创新基金由“瑞福优先”和“瑞福进取”两部分组成, 瑞福优先主要面对风险偏好较低的投资者, 而瑞福进取主要针对高风险偏好投资者。 在收益分配时,首先对瑞福优先按照其基准收益进行分配, 在满足了瑞福优先的基准收益后如果还有剩余, 则剩余部分由瑞福优先和瑞福进取共同分配,分配比例为1:9。这一设计在保证瑞福优先能够获得比较有保障收益的同时, 对愿承担更多风险的瑞福进取的投资者提供了超额回报的可能, 大跌期间瑞福进取跌的很惨,而瑞福优先很平稳。 大涨时瑞福进取涨幅很大,而瑞福优先涨幅较小。分级技术的运用使一基金被分解成了两个风格迥异的基金产品, 因此,投资瑞福进取可能会获双倍收益,但也存有双倍风险。
分级基金的所谓“”,一般投资者难以理解,似不必在名词术语上花很多精力,只要能懂得其对收益的作用就可。粗略说来,“”的意义可以理解为B类份额可“借用”A类份额的资金来放大收益。
所谓“倍数”, 指具有内含特征的份额收益率与该基金份额净值收益率的比例。A、B两级份额数配比是影响倍数的最重要因素,份额数配比的比例越高,倍数也就越高。A级份额占比越高,说明享受基金上涨收益或承担下跌损失的B级份额就越少,其净值收益率变化幅度越大,倍数也就越高。目前市场上分级基金主要是按照4:6或1:1的比例进行份额分配的,4:6比例B类份额的倍数最高能达到1.67,1:1比例B类份额的倍数最高能达到2。
对于投资分级基金,应该注意以下几点:
分级基金的低风险部分(A类)一般都有约定收益率,例如股票型的同庆A约定年基准收益率5.6%,
在封闭期末,当整体同庆基金净值高于1.6元时,高于1.6以上部分中分配10%给同庆A。当整体同庆净值下跌到0.4元以下时,同庆A开始遭受本金损失。同庆B享有基准收益分配后的全部收益和超出1.6元以上收益的90%。当兴业合润整体净值低于或等于1.21元时,合润A保持其1元面值,合润B获得剩余收益或承担全部损失;当合润基金整体净值高于1.21元之后,合润A与合润B份额与合润基金份额享有同等的份额净值增长率;当合润分级基金份额净值不高于0.5元时,运作期将提前结束进行清算,A类享有本金。瑞和300:当瑞和300份额净值小于1时,小康、远见的净值等于瑞和净值。当净值增长率在10%以内,收益部分小康、远见按8:2分成。当净值增长率超10%,10%以上的收益部分,小康、远见按2:8分成。瑞福分级:瑞福优先年基准收益率为1年期银行定期存款利率+3%,超出瑞福优先基准收益分配的剩余部分由瑞福优先和瑞福进取按照1:9的比例共同参与分配。银华深100:银华稳进份额约定年基准收益率为1年期同期银行定期存款利率(税后)+3%。该收益率每年调整一次,目前年固定收益将达到5.25%。
2.31
锐进份额享有基准收益分配后的全部收益。双禧中证100收益分配与银华深100类似,只是A类份额约定收益为1年期定存利率+3.5%。在债券型分级基金中, 博时裕祥A 约定收益最高为4.75%,天弘添利A的约定收益为1.3倍的一年期定期存款收益率,富国天盈A规定的收益率为1.4倍的一年期定期存款收益率,
万家添利A规定的收益率为一年期定期存款收益率+1.1%,等等。因此,分级基金的低风险份额是股市不好的时候可以持有的品种,如果行情一旦转好,投资者可以及时在二级市场进行抛售,然后转向分级基金的高风险部位。分级基金稳健份额绝对算得上一类不错的产品。总体来说,这些分级基金的低风险份额的约定收益率往往高于CPI的增速,而产品的收益也比较少地受股市波动的影响,可以作为投资者固定收益产品配置中的可靠选择。
『分级债基“约定收益”(2011-06-13解放网-新闻晨报) -
分级债券基金为满足不同风险收益投资者的需要,依照不同风险按照一定比例分为A级和B级,A级为低风险级,B级为高风险级,A级约定收益,B级则存在一定的封闭期,但预期收益可能超过A级,但对于低风险需求的普通投资者来说可能更多会关注A级,因为A级约定的预期收益通常高于一年定期存款利率,对曾经选择以定存为主的投资者来说,会有不小的吸引力。
但从目前各基金公司发行的分级债券基金来看,其A级的约定收益标准存在诸多差别,虽然多数在一年定期存款利率的基础上进行增加,但各约定的标准在不同的利率周期内,会出现收益方面的差别。现在以近期发行或即将发行的三只分级债券分为例,进行比较说明。天弘添利基金的A级约定收益为:1年银行定存(税后)x1.3;万家添利A级约定收益率为:1年银行定存(税后)+1.1%;而长信旗下即将发行的长信利鑫分级债券基金的A级约定收益率为:1年银行定存(税后)x1.1+0.8%。只有通过计算才能发现以上三只基金在不同利率情况下,在A级约定收益方面的差别。通过计算比较发现,当一年定存利率在4%以下时,长信利鑫A级约定收益率要高于天弘添利A级;当一年定存利率在3%以上时,长信利鑫A级约定收益率要高于万家添利A级,也就是说一年定存利率在3%到4%之间时,以上三只分级债券基金中,长信利鑫A级约定的预期收益更具优势,当前一年银行定存的利率水平为3.25%,且仍处在升息周期中,因此从阶段来看,优势可能持续。

为什么说我国的分级基金依靠的是业绩?业绩和财务的区别?通俗解释

目前分级基金的结构一般分为A、B两类份额,
A类按约定的收益率享受收益,
B类享有剩余的资产与收益。

分级基金的包括:份额、净值、价格
假设份额A:B=6:4
B的份额=(6+4)/4=2.5倍

假设当日母基金份额净值=1.10,B份额净值=1.05,
B的净值=1.10/1.05*2.5=2.619

假设当日B的二级市场价格是1.08,
B的价格=1.10/1.08*2.5=2.546

没看懂你的题目的意思,但是在投资分级基金的过程中,不同阶段不同角度有不同的。

分级基金问题

假设B类资金有10W元钱用来炒股,它支付给A固定收益后从A类里获得等于B资金10W用于投资股票,这样B投资股票总额就有20W了,等于是借钱炒股,上涨加倍,下跌也加倍。但注意它们往往设定一个界限,靠近时风险极大。。。

分级基金是什么,比如证券B,为什么它可以放大?

分级基金是通过对基金(母基金)收益分配的安排,将基金份额分成预期收益与风险不同的两类基金(子基金)份额,并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。一般情况下,由基金基础份额所分成的两类份额中,一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分,称为“A类份额”,一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分,称为“B类份额”。类似于其它结构化产品,B类份额一般“借用”A类份额的资金来放大收益,而具备了一定的“特性”,也正是因为“借用”了资金,B类份额一般又会支付A类份额一定基准的“利息”。 保守型子基金,风险低、收益也低。激进型子基金预期收益高、风险也高。基金成立成后两类份额合并运行。在收益上分配比例不同,由投资者选择。 A类适合于偏好低风险的投资者,B类适合于偏好高风险高收益的投资者。如果形势好、运作的好,保守型子基金要向激进型子基金作利益输送;形势坏、运作不好,激进型子基金也要保证保守型子基金的基础收益。
以长盛同庆可分离交易基金为例作一说明:长盛同庆在发行结束后,按照4:6的比例,将投资人持有的基金份额拆分为同庆A和同庆B,两部分份额分别上市交易。在收益分配上,同庆A可以优先获得分配本金及5.6%的固定年利率,同庆B在保证A类份额本金和收益后,在三年期末全额分享整个基金资产的收益(或者损失)。
再以瑞福创新分级基金为例:瑞福创新基金由“瑞福优先”和“瑞福进取”两部分组成, 瑞福优先主要面对风险偏好较低的投资者, 而瑞福进取主要针对高风险偏好投资者。 在收益分配时,首先对瑞福优先按照其基准收益进行分配, 在满足了瑞福优先的基准收益后如果还有剩余, 则剩余部分由瑞福优先和瑞福进取共同分配,分配比例为1:9。这一设计在保证瑞福优先能够获得比较有保障收益的同时, 对愿承担更多风险的瑞福进取的投资者提供了超额回报的可能, 大跌期间瑞福进取跌的很惨,而瑞福优先很平稳。 大涨时瑞福进取涨幅很大,而瑞福优先涨幅较小。分级技术的运用使一基金被分解成了两个风格迥异的基金产品, 因此,投资瑞福进取可能会获双倍收益,但也存有双倍风险。
分级基金的所谓“”,一般投资者难以理解,似不必在名词术语上花很多精力,只要能懂得其对收益的作用就可。粗略说来,“”的意义可以理解为B类份额可“借用”A类份额的资金来放大收益。
所谓“倍数”, 指具有内含特征的份额收益率与该基金份额净值收益率的比例。A、B两级份额数配比是影响倍数的最重要因素,份额数配比的比例越高,倍数也就越高。A级份额占比越高,说明享受基金上涨收益或承担下跌损失的B级份额就越少,其净值收益率变化幅度越大,倍数也就越高。目前市场上分级基金主要是按照4:6或1:1的比例进行份额分配的,4:6比例B类份额的倍数最高能达到1.67,1:1比例B类份额的倍数最高能达到2。
对于投资分级基金,应该注意以下几点:
分级基金的低风险部分(A类)一般都有约定收益率,例如股票型的同庆A约定年基准收益率5.6%,
在封闭期末,当整体同庆基金净值高于1.6元时,高于1.6以上部分中分配10%给同庆A。当整体同庆净值下跌到0.4元以下时,同庆A开始遭受本金损失。同庆B享有基准收益分配后的全部收益和超出1.6元以上收益的90%。当兴业合润整体净值低于或等于1.21元时,合润A保持其1元面值,合润B获得剩余收益或承担全部损失;当合润基金整体净值高于1.21元之后,合润A与合润B份额与合润基金份额享有同等的份额净值增长率;当合润分级基金份额净值不高于0.5元时,运作期将提前结束进行清算,A类享有本金。瑞和300:当瑞和300份额净值小于1时,小康、远见的净值等于瑞和净值。当净值增长率在10%以内,收益部分小康、远见按8:2分成。当净值增长率超10%,10%以上的收益部分,小康、远见按2:8分成。瑞福分级:瑞福优先年基准收益率为1年期银行定期存款利率+3%,超出瑞福优先基准收益分配的剩余部分由瑞福优先和瑞福进取按照1:9的比例共同参与分配。银华深100:银华稳进份额约定年基准收益率为1年期同期银行定期存款利率(税后)+3%。该收益率每年调整一次,目前年固定收益将达到5.25%。 A类份额约定收益为1年期定存利率+3.5%。在债券型分级基金中, 博时裕祥A 约定收益最高为4.75%,天弘添利A的约定收益为1.3倍的一年期定期存款收益率,富国天盈A规定的收益率为1.4倍的一年期定期存款收益率,

沪深300指数基金是不是涨跌放大2倍那么简单啊

你说的是还未发行的新基金---沪深300多空分级基金。两种份额,一种是看涨份额,一种是看跌份额,它的就是2倍的。说白了就是买对指数方向就能赚钱。
目前很多基金公司上报此类产品,但是没有一只产品获批。

我想买个带的沪深300指数基金,求推荐,因为咱不够50万做不了股指期货啊

股指这东西我不做,就玩股票。我那老师前面做。你们一起交流交流吧。求采纳~